Чем сильнее цена отклоняется от средней, тем выше риски — сложнее предсказать, подорожает или подешевеет актив. Есть много способов следить за показателями волатильности того или самые волатильные валютные пары иного инструмента. Один из самых популярных — индекс волатильности (или VIX), который в 1993 году ввела Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, или CBOE).

Высокая волатильность позволяет трейдерам покупать дёшево («на дне») и продавать дорого («на пике»). С другой стороны, обеспеченная облигация с амортизационными выплатами заставит владельцев чувствовать защищенность своих вложений. График такой облигации будет напоминать морской штиль. Волатильность бумаг также зависит от профессионализма инвестора, сезонности, погоды, политики и т.д.

Даже в случае продажи акции на пике стоимости у инвестора не получилось заработать много. Индекс волатильности (VIX) отображает предполагаемый уровень, на котором будут колебаться цены активов. Он основан на настроениях и предположениях инвесторов касаемо стоимости активов в определенный временной период.

Какие Факторы Влияют На Волатильность

Наиболее ценную информацию можно получить, оценивая изменения его значений. Рост индикатора свидетельствует об увеличении волатильности на рынке, снижение — об уменьшении. ATR достигает больших значений после стремительного падения цен.

Они искусственно подняли цены на них, смогли заработать и принести убытки крупным хедж-фондам. Правда, часть этих убытков, как водится, компенсировало государство. Внутренние – крупные трейдеры могут самостоятельно раскачивать рынок, чтобы получить прибыль за счет колебаний. Другой пример, на этот раз отрицательный, можно наблюдать по ситуации с акциями Tesla, которая произошла в 2020 году.

Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и кажется, https://boriscooper.org/ что так будет еще долгое время. И тут уже можно задуматься о закрытии длинных позиций  .

Как Рассчитывается Волатильность?

Цена изменялась в диапазоне 30 ₽ — такую волатильность считают высокой. А если бы цена колебалась от ninety eight до 100 ₽, волатильность была бы низкой. Рынки и биржевые инструменты различаются по волатильности.

Валютная волатильность отображает тенденцию изменения котировок валютных пар. Второй получают в результате прогноза с учетом политической и экономической ситуации, текущего спроса и предложения на валюту, времени года или дня. «Главный фактор, который влияет на волатильность, — это соотношение спроса и предложения.

• Если волатильность низкая, то много трейдеру не заработать.
• Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» понесли потери в размере $2,5 млрд.
• Индекс волатильности (VIX) отображает предполагаемый уровень, на котором будут колебаться цены активов.
• длинных позиций 

Это означает, что вы можете получить меньше, чем первоначально вложили. Прошлые показатели не являются гарантией результатов в будущем. Когда VIX слишком низкий – потенциал для заработка невелик. В то же время когда индекс VIX выше 30, это, как правило, тоже считается сложным временем для инвестиций. Формула расчета волатильности будет понятна из следующего решения.

Что Такое Волатильность И Как Ее Определить: Разбор С Примерами

К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%. Другими словами, обе акции закончили год с одинаковым результатом — 25%. Но волатильность первой была относительно незначительной — 1,58%.

Подразумеваемая волатильность (Implied volatility – IV), она же будущая волатильность, более сложна. Это прогноз будущей активности актива на основе цен его опционов (что такое опционы). Если историческая волатильность растет, это повод насторожиться, так как это может указывать на то, что с активом что-то произошло или вот-вот произойдет. Если же она снижается, это означает, что ситуация возвращается в нормальное русло и стабилизируется. Некоторые пути имеют меньше поворотов и изгибов, чем другие.

Как Измеряется Волатильность Рынка?

И волатильность является полезным фактором при рассмотрении вопроса о том, как уменьшить риск. Однако смешение этих двух факторов может серьезно ограничить возможности прибыльности вашего портфеля. Волатильность – это оценка движения цены, который включает в себя как потери, так и прибыли, в то время как риск – это исключительно показатель потерь. При этом подразумеваемая волатильность для средней акции составляет около 15%. Поэтому будьте осторожны, если вы видите актив с IV более 20%. VIX – наиболее известный показатель волатильности фондового рынка.

Обычно для измерения волатильности используют полосы Боллинджера, чтобы определить диапазон цены бумаги, в рамках которого она будет считаться нормальной. Волатильность — финансовый показатель, который отражает рост или спад цен на какие-либо активы. Чаще всего показатель используют инвесторы, чтобы оценить, насколько рискованно вкладываться в акции, ценные бумаги или валюту.

Какие Факторы Влияют На Волатильность

Самая популярная стратегия – покупать активы в моменты просадок. Например, в начале эпидемии коронавируса упали акции большинства публичных компаний. А многие непрофессиональные инвесторы успели купить их с существенным дисконтом. Лучше отдавать предпочтение ценным бумагам с низкой волатильностью. В долгосрочной перспективе они с большей вероятностью позволят сохранить деньги.

Поэтому ATR универсален и может измерять волатильность валютных пар (например, волатильность рубля к доллару), акций, криптовалют и любых других активов на любых периодах. Для этого VIX “собирает” цены опционов пут и колл на стоимость индекса S&P 500, который часто используется для представления рынка в целом. Затем эти цифры взвешиваются, усредняются и пропускаются через формулу, которая выражает то, насколько уверенно чувствуют себя инвесторы. Это означает меру, насколько велико внезапное колебание или сильное изменение цены акции или другого финансового актива. Измеряет волатильность актива за определенный период времени.

Игроки на фондовом рынке ведут себя так же, как и поддавшиеся панике обычные люди. Профессиональные трейдеры используют волатильность в своих целях, чтобы купить актив на минимуме и продать на максимуме. Если волатильность низкая, то много трейдеру не заработать. Зато непрофессиональные инвесторы могут спокойно вкладывать деньги. Правительство Великобритании пыталось бороться со спекулянтами, выкупая фунт на рынке, но денег на это у страны не хватило. Дело в том, что вслед за Соросом фунт начал продавать весь мир.

Бывает, что новостной фон благоприятно действует на акции и их цена растет. К примеру, компания сверх ожиданий отчиталась за год, и интерес инвесторов к бумагам этой компании резко увеличился. В рассмотренных примерах мы можем говорить о высокой волатильности бумаги. График такой акции будет напоминать высокие волны при шторме.